Exemplo de troca de opções de chamada Exemplo de negociação de opções de chamada: as opções de troca de chamadas são muito mais rentáveis do que apenas ações de negociação e são muito mais fáceis do que a maioria das pessoas pensa, então podemos ver um exemplo de troca de opção de chamada simples. Exemplo de troca de opções de chamada: suponha que a YHOO tenha 40 anos e você acha que seu preço vai subir para 50 nas próximas semanas. Uma maneira de lucrar com essa expectativa é comprar 100 ações da YHOO em 40 e vendê-las em algumas semanas, quando ele vai para 50. Isso custaria 4,000 hoje e quando você vendeu as 100 ações no prazo de poucas semanas que você faria Recebe 5.000 para um lucro de mil e um retorno de 25. Enquanto um retorno de 25 é um retorno fantástico em qualquer bolsa de ações, continue lendo e descubra como as opções de compra de negociação na YHOO poderiam dar um retorno de 400 em um investimento similar. Como transformar 4.000 em 20.000: com negociação de opção de compra, são possíveis retornos extraordinários quando Você sabe com certeza que um preço das ações mudará muito em um curto período de tempo. (Para um exemplo, veja o Desafio de Opções 100K) Comece por negociar um contrato de opção de compra para 100 ações do Yahoo (YHOO) com um preço de exercício de 40, que expira em dois meses. Para tornar as coisas fáceis de entender, vamos assumir que essa opção de compra custou 2,00 por ação, o que custaria 200 por contrato, uma vez que cada contrato de opção cobre 100 ações. Então, quando você vê o preço de uma opção é 2.00, você precisa pensar 200 por contrato. Negociar ou comprar uma opção de compra na YHOO agora lhe dá o direito, mas não a obrigação, de comprar 100 ações da YHOO a 40 por ação a qualquer momento entre agora e a terceira sexta-feira no mês de vencimento. Quando YHOO vai para 50, nossa opção de compra para comprar YHOO a um preço de exercício de 40 terá um preço de pelo menos 10 ou 1.000 por contrato. Por que você pergunta Porque você tem o direito de comprar as ações em 40 quando todos os outros países do mundo precisam pagar o preço de mercado de 50, de modo que o direito deve valer 10. Essa opção é dita em dinheiro 10 Ou tem um valor intrínseco de 10. Diagrama de pagamento de opção de chamada Então, ao negociar a chamada YHOO 40, pagamos 200 pelo contrato e vendemos a 1.000 para um lucro de 800 em um investimento de 200 - é um retorno de 400. No exemplo da compra das 100 ações da YHOO, tivemos 4.000 para gastar, então o que aconteceria se gastássemos 4.000 em comprar mais de uma opção de compra da YHOO em vez de comprar as 100 ações do estoque da YHOO. Poderíamos ter comprado 20 contratos ( 4.00020020 contratos de opção de compra) e nós os venderíamos por 20.000 para um lucro de 16.000. Dica de troca de opções de chamada: Nos contratos de opção de índice de ações e de valores dos EUA, expiram na terceira sexta-feira do mês, mas isso está começando a mudar, pois as bolsas estão permitindo opções que expiram todas as semanas para os índices e índices mais populares. Dica de troca de opções de chamada: Além disso, note que na maioria dos EUA, a maioria das opções de chamadas são conhecidas como opções de estilo americano. Isso significa que você pode exercê-los em qualquer momento antes da data de validade. Em contrapartida, as opções de chamadas de estilo europeu só permitem que você exerça a opção de compra na data de validade. Dica de troca de opção de compra e colocação: Finalmente, note no gráfico abaixo que a principal vantagem de que as opções de chamadas possuem opções de superposição é que o potencial de lucro é Ilimitado Se o estoque subiu para 1.000 por ação, então estas opções de chamadas YHOO 40 estarão no dinheiro 960 Isso contrasta com uma opção de venda no máximo que um preço de ações pode diminuir é 0. Portanto, a maioria que uma opção de venda pode Estar no dinheiro é o valor do preço de exercício. O que acontece com as opções de chamadas se YHOO não for até 50 e só vai para 45 Se o preço de YHOO sobe acima de 40 na data de validade, para dizer 45, então suas opções de compra ainda estão dentro do dinheiro por 5 e você Pode exercer sua opção e comprar 100 ações da YHOO em 40 e imediatamente vendê-las ao preço de mercado de 45 para um lucro de 3 por ação. Claro, você não precisa vender imediatamente - se você quer possuir as ações da YHOO, então você não precisa vendê-las. Uma vez que todos os contratos de opções cobrem 100 ações, seu lucro real nesse contrato de opção de chamada é na verdade 300 (5 x 100 ações - 200 custos). Ainda não está muito gasto, eh O que acontece com as opções de chamada se YHOO não for até 50 e apenas fica em torno de 40 Agora, se YHOO permaneça basicamente o mesmo e paira em torno de 40 para as próximas semanas, então a opção será em-the - Dinheiro e acabará por expirar sem valor. Se YHOO permanecer em 40, a opção de 40 chamadas é inútil, porque ninguém pagaria qualquer dinheiro pela opção, se você pudesse comprar o estoque da YHOO em 40 no mercado aberto. Neste caso, você perderia apenas os 200 que pagou pela única opção. O que acontece com as opções de chamadas se YHOO não for até 50 e cai para 35 Agora, por outro lado, se o preço de mercado da YHOO for 35, você não tem motivos para exercer sua opção de compra e compre 100 ações em 40 partes para Uma perda 5 imediata por ação. É aí que a sua opção de chamada é útil porque você não tem a obrigação de comprar essas ações a esse preço - você simplesmente não faz nada e deixa a opção expirar sem valor. Quando isso acontece, suas opções são consideradas fora do dinheiro e você perdeu a opção 200 que você pagou por sua opção de compra. Dica importante - Observe que você não importa o quão longe o preço do estoque cai, você nunca pode perder mais do que o custo do seu investimento inicial. É por isso que a linha no diagrama de pagamento da opção de chamada acima é plana se o preço de fechamento for igual ou inferior ao preço de exercício. Observe também que as opções de chamadas que estão configuradas para expirar em 1 ano ou mais no futuro são chamadas de LEAPs e podem ser uma maneira mais econômica de investir em suas ações favoritas. Lembre-se sempre de que, para que você compre essa opção de chamada de 30 de outubro de YHOO, deve haver alguém que esteja disposto a lhe vender essa opção de compra. As pessoas compram ações e opções de compra acreditando que seu preço de mercado aumentará, enquanto os vendedores acreditam (tão fortemente) que o preço irá diminuir. Um de vocês estará certo e o outro estará errado. Você pode ser um comprador ou vendedor de opções de chamadas. O vendedor recebeu um prêmio na forma do custo da opção inicial que o comprador pagou (2 por ação ou 200 por contrato no nosso exemplo), ganhando alguma compensação por vender o direito de retirar o estoque do estoque se o preço da ação fechar Acima do preço de exercício. Voltaremos a esse tópico um pouco. A segunda coisa que você deve lembrar é que uma opção de compra oferece o direito de comprar uma ação a um determinado preço por uma determinada data e uma opção de venda oferece o direito de vender uma ação a um determinado preço em uma determinada data. Você pode se lembrar facilmente da diferença ao pensar que uma opção de chamada permite que você lembre o estoque de alguém e uma opção de colocação permite que você coloque o estoque (vendê-lo) para alguém. Aqui estão os 10 principais conceitos de opções que você deve entender antes de fazer o seu primeiro comércio real: você pode ganhar opções de ações de troca de dinheiro Como as opções de ações funcionam A troca de opções de ações é diferente das ações negociadas. Uma OPÇÃO é um acordo ou contrato, onde uma parte concorda em entregar algo a outra parte dentro de um período de tempo específico e por um preço específico. A OPÇÃO DE ACÇÃO é um contrato para comprar ou vender ações no futuro. A opção de compra de ações especifica o estoque da empresa, o preço da ação e a data em que expira a opção. Com uma opção, você pode apostar na direção de um preço de ações, assim como o próprio estoque. Os comerciantes compram e vendem opções em vez de comprar e vender o próprio estoque, porque uma opção lhes dá maior alavancagem e requer menos capital. Mas as opções são diferentes das ações. Ao contrário de um estoque, quando você possui uma opção de estoque. Você não possui uma participação da empresa. Como as opções de ações são muito mais baratas do que as ações reais, você pode comprar mais opções com seu dinheiro e ganhar mais com o movimento de um preço de ações. Esta alavancagem financeira é a razão pela qual os comerciantes são atraídos para as opções de compra de ações. A maioria dos comerciantes compra opções de ações com a intenção de vendê-las com lucro. Por outro lado, uma opção de estoque é boa por apenas alguns meses a partir da data em que está listado, e depois disso EXPIRA inútil. As opções expiram na terceira sexta-feira do mês de vencimento. Algumas opções denominadas LEAPS, sigla para Valores Mobiliários de Antecipação de Ativos de Longo Prazo, têm datas de vencimento de longo prazo de até três anos. Você pode trocar dois tipos de opções de ações, chamadas e lançamentos Existem dois tipos de opções de compra de ações. CHAMADAS e PUTS. Compre a opção Chamada se você estiver no topo das ações e compre a opção Put se você estiver em baixa. Heres como CALLS e PUTS funcionam. Uma opção de 700 CALL de janeiro no Google oferece o direito de comprar 100 ações do Google em 700 por ação a qualquer momento até a terceira sexta-feira de janeiro. Para esta opção, 700 é o preço de exercício, a terceira sexta-feira de janeiro é a data de validade, e o Google é o estoque subjacente. Sempre que o preço das ações do Google estiver acima do preço de exercício 700 de seu CALL, sua opção é DITAR NO DINHEIRO. Uma opção de 500 PUT de fevereiro no Google oferece o direito de vender 100 ações da Google em 500 por ação a qualquer momento até a terceira sexta-feira de fevereiro. Para esta opção, 500 é o preço de exercício, fevereiro é a data de validade, e o Google é o estoque subjacente. Se o preço das ações do Google estiver abaixo do preço de exercício de 500 de seu PUT, sua opção é DITAR NO DINHEIRO. Opções de compra de tours e opções de troca de títulos de Bears Você espera que o preço das ações do Google eleva-se acima de 700 no futuro. Então, você poderia comprar uma opção de CALL com um preço de exercício de 700. Mas se você espera que o preço do estoque do Google cai abaixo de 500, você pode comprar uma opção PUT com um preço de exercício de 500. Se o preço das ações muda conforme você prevê, e a mudança de preço é suficiente para cobrir o custo da opção que você comprou e a comissão do corretor, você ganhará dinheiro. Os comerciantes que estavam ocupando posições durante o declínio do mercado de ações de 2008 fizeram grandes ganhos. Uma opção PUT também é diferente de vender um estoque curto, ou seja, vender um estoque que você não possui. Quando você quer vender um estoque curto, você deve primeiro emprestar o estoque para curto-lo. Mas quando você compra opções PUT você não está emprestando nada. Como exercitar opções de ações antes de expirar Muitos investidores compram e vendem suas opções sem a intenção de exercer as opções. Eles tomam seus lucros simplesmente negociando fora das opções. Eles não querem tomar posse da garantia subjacente. No entanto, você pode EXERCER a sua opção se desejar. Se você possui uma opção PUT e deseja EXERCERAR sua opção, você pode vender 100 ações do Google em 500 por ação para o escritor da opção. Se você possui uma opção CALL e quer EXERCERAR a opção, você pode comprar 100 ações do estoque do Google em 700 cada uma do escritor da opção. Todas as opções de compra de ações podem ser exercidas a qualquer momento antes de expirar. Estas são chamadas de opções de estilo americano. Algumas opções de índice, ou seja, aqueles com um índice de ações como a segurança subjacente, podem ser exercidas SOMENTE na data de validade. Estas são chamadas de opções de estilo europeu. Como preço uma opção de compra de ações, valor intrínseco e valor de tempo Quanto custa uma opção de estoque. O preço que você paga para comprar um contrato de opção é o preço listado chamado premium e é sempre inferior ao preço do estoque subjacente. O preço é cotado por ação, então o custo de uma opção em 100 ações é 100 vezes o preço cotado. Dois preços são cotados para a opção, o preço da oferta para vender uma opção e o preço pedido para comprar uma opção. A diferença entre os preços de oferta e de venda é o spread para o revendedor. O preço das opções de compra de ações é complicado, mas existem duas influências principais sobre o preço de uma opção. O preço de uma opção aumenta se o preço do estoque subjacente aumentar. O preço da opção diminui à medida que a data de validade aproxima-se. A oferta e a demanda da opção também têm um pequeno efeito sobre o preço. O preço de uma opção tem dois componentes, seu valor intrínseco e seu valor de tempo. Se a sua opção CALL ou PUT estiver no dinheiro, sua opção tem valor intrínseco. Por exemplo, um 50 Call em uma venda de ações em 52 no mercado é intrinsecamente valioso 2, porque você poderia exercer a opção por 50, vender o estoque que você recebe por 52 e pagar seu 2 ganho. Mas qualquer opção também tem potencial para apreciar ao longo do tempo, é Time Value. O preço listado de uma opção possui valor intrínseco e valor de tempo em conta. Portanto, o valor intrínseco aumenta quando a opção está no dinheiro e o valor do tempo diminui ao longo do tempo. Calculadora Black-Scholes para preços de opções de ações Fórmula de preço da opção Black-Scholes Você pode determinar o preço teórico de uma opção com uma ferramenta de calculadora online baseada na Fórmula Black-Scholes. A Fórmula Black-Scholes, desenvolvida em 1973, fornece uma maneira de calcular o preço de uma opção. A Fórmula avançou o mundo das finanças e ganhou seus criadores o Prêmio Nobel de Economia de 1997. A fórmula é uma equação diferencial parcial que usa 5 valores de entrada, que são o preço atual da ação, o preço de exercício, o tempo até o vencimento, o custo do dinheiro e a volatilidade, para determinar o preço da opção. A volatilidade mede o quanto o preço das ações muda ao longo do tempo. A calculadora on-line irá mostrar-lhe que o preço de uma opção é maior se o preço do estoque subjacente for alto. Da mesma forma, o preço da opção é maior para ações mais voláteis. A fórmula usa os dividendos em ações e a taxa de juros atual como o custo do dinheiro. O preço da opção é maior se a opção estiver no dinheiro e maior se houver muito tempo até a opção expirar. Você pode experimentar a calculadora de preços de opções aqui. Quanto dinheiro você pode fazer Opções de troca de ações Ganhar dinheiro com opções de compra Quanto dinheiro você pode fazer opções de ações de negociação Se você é bom em prever os preços das ações de curto prazo, você pode quebrar o banco negociando opções de ações. Este é um exemplo de grandes ganhos. Suponha que você compre uma opção de compra em XYZ, ao invés de comprar o estoque em 4.28. Suponha que você compre a opção de chamada em 10 de janeiro. O prémio é de 0,70 por ação, então seu custo para comprar a opção é de 70,00 (100,70). Para equilibrar o comércio, as ações da XYZ devem subir para 10,70. Se você está certo e compartilha o zoom para 20,00 e você vende as opções de volta para fechá-lo antes de expirar, você fez 1000 na sua opção ((20 -10) 100 ações). Esse é um retorno de mais de 1400 em seus 70, 14 vezes seu investimento original. E você pagaria 970 após o prémio (1000-70). Se, em vez disso, você comprou ações do estoque da XYZ em 4.28 e as vendeu às 20, você teve um ganho de 428, em comparação com o ganho de 1400 com opções. Mas a alavancagem torna isso mais interessante. 70 foi tudo o que custou para comprar a opção CALL. Com esse mesmo 70, você poderia comprar apenas 16 ações da XYZ, e faria apenas 251, em comparação com 970. Este exemplo não inclui as comissões de seus corretores para os negócios. Mas, como você sabe, muito poucas pessoas podem prever os preços das ações. Especialmente movimentos de preços durante três meses curtos. E muito poucos estoques mudam de 4,28 para 20 em três meses ou menos. Consequentemente, 70 das negociações de opções são perdas. Cerca de 30 das opções expiram do dinheiro, sem valor. Cerca de 10 opções são exercidas, e 60 de todas as opções são revendidas no mercado, muitas vezes por uma perda. É por isso que sites financeiros em linha como o Motley Fool aconselham contra negociação de opções de ações para a maioria dos investidores. O papel do seu corretor e da troca de opções As opções de compra de ações que você compra e vende através do seu corretor são opções negociadas em bolsa com contratos padrão e com preços padrão. Seu corretor liquidará suas operações de opção em um dia, ao contrário da liquidação de três dias para ações. A troca garante que o contrato de opções será cumprido. Se você decidir executar uma opção, seu corretor providenciará a transferência de ações. As grandes instituições podem entrar em opções privadas entre si, chamadas opções de balcão, que não se trocam em troca. Além das opções de compra de ações, você também pode negociar opções com base em outros títulos subjacentes, como opções de commodities, opções de títulos, opções de índice de ações. Existem também opções de taxa de juros, opções em contratos de futuros e muitas outras opções de derivativos disponíveis para os comerciantes de opções. A negociação de opções é supervisionada pela Securities and Exchange Commission (SEC). O Chicago Board Options Exchange, CBOE, é a maior troca de opções. As opções de compra de ações são negociadas por fundos de investimento, planos de pensão, hedge funds, fundos universitários e corporações, bem como o público em geral. Opções de ações são para comerciantes avançados Opções de ações são um instrumento financeiro avançado. Existem estratégias para escritores de opções, estratégias para ajudá-lo a proteger sua carteira de perda e estratégias para ganhar dinheiro usando duas ou mais opções no mesmo estoque. Os comerciantes de opções às vezes usam estratégias de comércio exóticas com nomes como a propagação de borboleta, o condor de ferro, o straddle e o estrangulamento. Espero que a vida lhe traga muito sucesso. Desejo-lhe um dia muito feliz. Obrigado por compartilhar Você faz coisas boas acontecerem. Gratuito e fácil Como fazê-lo Artigos - Saúde, dinheiro, sucesso, investimento, negócios, felicidade, tecnologia, música, livros, biografia, celebridades Qual o dinheiro que você pode fazer Opções de negociação Quanto eu posso esperar para ganhar ao usar opções Eu entendo o Processo de pensamento por trás da pergunta, mas sempre me perturba. É apenas a pergunta errada. Seria melhor perguntar a qualquer um destes: quanto tempo devo esperar para dedicar às minhas opções educação antes de esperar ganhar dinheiro. Quanto dinheiro eu preciso antes de abrir uma conta de negociação de opções? A maioria dos operadores de opções novas encontram sucesso ou dão mais I've nunca negociou ações ou qualquer outra coisa. Será que isso dificilmente aprenderá a trocar opções. Devo aprender a negociar opções ou pagar outra pessoa para trocar por mim. Essas perguntas demonstram que a pessoa que quer se tornar um comerciante de opções reconhece que o sucesso não é garantido e que algum tempo e esforço Deve ser gasto antes que recompensas possam ser esperadas. A pergunta mais frequente, ldquo. O quanto posso ganhar, me sugere que a pessoa que pede o sucesso de ldquoknowsrdquo é fácil e que a única coisa que o impediu de se juntar ao jogo está se perguntando se isso vale a pena. Eu raramente, se alguma vez, recebo uma pergunta ao longo dessas linhas: ldquo O que é necessário para successrdquo é sempre semelhante, ldquoIm vai ter sucesso. Quanto posso criar uma carta recente de Jo: É possível que uma pessoa comum gere renda de opções de negociação se elas puderem sustentar-se por alguns meses sem trabalho enquanto aprendem as cordas. Quanto é que se pode esperar ganhar? Através de opções de negociação no lado conservador, e quanto tempo leva para se tornar um especialista, em média, é necessário comprar software especial para negociação de opções (indicadores técnicos e tais) Sim. Pode ser feito. Você pode gerar renda. No entanto, quando você precisa do dinheiro para despesas de vida, muitas vezes coloca demasiada pressão sobre o investidor para ter sucesso e ter sucesso agora. Essa pressão adicional pode e irá levar a decisões comerciais precárias. Eu sei que você entende. E é por isso que você planeja ter alguns meses de dinheiro na reserva. A boa notícia é que você reconhece que os lucros não começam desde o primeiro dia. A notícia não tão boa é que você está perguntando se é razoável aprender o suficiente para ganhar a vida durante esses poucos meses. A primeira resposta é que cada aluno tem uma capacidade diferente de aprender e alguns apenas têm uma melhor aptidão e podem entender como as opções funcionam mais rapidamente do que outras. Então, sim, é possível produzir ganhos dentro desse intervalo de tempo. Mas nem todos podem mover isso rapidamente. Para ter sucesso, você deve entender o que você está negociando, e isso significa ter tempo para aprender as opções básicas. Você não deve ter problemas para entender que as opções são diferentes de outros veículos comerciais. Mas devo avisá-lo de que alguns comerciantes nunca obtêm as características especiais das opções e acreditam erroneamente que podem ser negociados como se fossem ações. As opções são diferentes, não são difíceis de entender, mas são diferentes. Se você é novo para negociação, isso significa que há ainda mais para aprender, incluindo coisas básicas como como inserir um pedido, como usar a plataforma de negociação de seus corretores, os diferentes tipos de pedidos (mercado, limite, parada, etc.) . Alguém com experiência em negociação de ações já está familiarizado com esses itens. PRÓXIMO: Aprenda os traços principais de comerciantes disciplinados Publique um comentário Vídeos relacionados em OPÇÕES Próximas conferências Contacte-nos
No comments:
Post a Comment